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曹寅:清洁技术3.0时代什么时候到来?
发布日期:2016-04-22  来源:能源互联网  浏览次数:389
  

  加州,清洁技术应用创新基地

  曹神此次在美国西海岸的调研,从大学的研究机构,到企业、孵化器、加速器和金融资本机构,基本在清洁能源产业的各个领域都有涉及。西海岸一直以来都是美国清洁技术的应用和创新基地,而加州则可以说是整个美国西海岸的重中之重,加州的清洁技术风险投资占到了美国的一半以上,而这其中又有相当一部分集中在硅谷及其周边地区。

  那为什么在加州,尤其硅谷地区的清洁技术投资那么多?

  加州地区集中了一批非常好的高校,如:伯克利,斯坦福等。

  硅谷有良好的创业氛围和创业基础

  加州地区有着完善的产业生态系统,从孵化器到加速器到专门的清洁技术的VC,产业配套齐全

  美国能源部的国家实验室也在加州

  2015,全球清洁技术早期项目的隆冬

  从下面这张图可以看出,2015年全球的清洁技术早期项目的融资,相对于前几年都有较大规模的萎缩。2015年,美国初创企业获得总计58.8亿美金风险投资,但是其中仅有一小部分投入清洁技术领域。美国清洁技术初创企业去年第四季度仅获得总计不到7亿美金的风险投资,其中更是仅有一小部分投入了早期项目。

  为什么就算在加州这种创业圣地、技术圣地,清洁技术项目融资相对于其他行业的初创项目融资仍那么不景气?

  1、风险投资界尚未从上一轮的清洁技术泡沫的破灭中恢复。奥巴马在2008年、2009年提出美国产业复兴计划后,美国能源部支撑了很多的项目,然而这一批企业尤其光伏企业的创投泡沫最终破灭,这给清洁技术的投资者带来了非常重的创伤,到目前都没有完全恢复。

  2、清洁技术并非现在投资的风口。相对于现在很火的VR、人工智能及基因疗法等这些很火的领域,目前在清洁技术,还找不到让人非常兴奋的、想直接把钱砸进去的投资风口。

  3、目前全球经济不振,投资者对于风险的重视程度正在快速上升。从2015年下半年开始,全球股票市场经历了比较大的一轮跌幅,资本目前对于早期项目融资都在远离。

  4、在加州,天然气的价格暴跌使其发电成本暴跌,影响了美国的光伏和风电对油气的替代。

  此外,清洁技术投资的ROI相对于TMT行业来说都比较低。在TMT行业中,很多初创企业仅需要100万美金,甚至是100万人民币的初创投资,就可以支撑企业的下一步发展。但对于清洁技术初创项目的投资规模比较大,基本上在200万美金以上。而且由于清洁技术的特点,一旦选错了赛道,将再也没有翻身的可能。还有一点值得注意的是,全球投资者对风险的恐惧也呈现出明显攀升的趋势。以英特尔突然决定要变卖IntelCapital所投资的上百家的企业的风投股权事件为例,英特尔为典型代表的EnterpriseVentureCapital,正在重新思考企业未来的发展方向,英特尔的变卖类似于抛售,可能会对其投资比较重的几个行业的估值产生雪崩式的暴跌,尤其不利于以技术为导向的早期项目的投资。而英特尔高度聚焦的几个行业,一是ICT行业,一是材料领域,还有一个就是清洁技术,尤其是太阳能技术。这次英特尔抛售股权,可能带动其他企业级别的风险投资也这样做,在未来会造成一系列的影响。

  硅谷早期项目的投资里,尤其在清洁技术的早期项目投资里,经常会发现企业级别风险投资的身影,比如GE的风险投资、ABB的风险投资、施耐德的风险投资、  IBM的风险投资。英特尔的这次抛售或许代表了企业VC新一波的转型方向,未来很可能给硅谷甚至全球的清洁技术早期项目的融资带来不利影响。

  硅谷地区清洁技术初创企业最新特征

  虽然前面提到了清洁技术所面临的重重困境,但从积极的一面来看,2015年至今,在这样一个比较冷清的清洁技术早期项目投资的市场里,还是存在着一批优质企业的,他们一般都获得了早期融资(大处于在B轮或者A轮阶段),如曹神本次走访的Geli、Solexel等。这些获得了融资的企业主要都有以下几个特点:

  1、集中于离网可再生能源应用。2015年在硅谷,专注于提供可再生能源离网应用的初创企业,获得了总计2亿美金的风险投资,这个比2014年同类型企业获得的6400万美金增加了三倍多。

  2、初创企业不一定是新生企业。如诞生于2003年的MPrest、诞生于2008年的Geli等,它们用较长时间验证了自己的技术,到了合适的时候再去寻找投资,这样就能快速地拿来融资,再把已经验证的技术扩张、推广。

  3、初创企业全球化的趋势明显。一是指业务的全球化,即企业位于硅谷,但业务遍及世界各地;二是投资全球化,未来硅谷早期项目的投资将会来自于全世界各地的产业资本和机构投资者。

  硅谷清洁技术创新成功的原因

  为什么硅谷的清洁技术创新相对于全世界其他地方那么成功?

  政策支撑

  美国从联邦政府到各州政府,尤其是西海岸的三个州(华盛顿州、俄勒冈州、加州)对于清洁技术、清洁能源利用都有比较多的政策支撑。比如加州对于清洁技术的发电目标有政策红线,储能装机有强制要求。

  消费者支撑

  这里指的消费者是终端能源消费者。整个西海岸都有比较自由的政治倾向,极其重视气候变化,支撑清洁能源,非常抵触化石能源。此次曹神到访的俄勒冈大学,正在召开第三十四届世界环境法大会,聚集了全世界各地的环保主义者和环境法制定者,以及许多从西海岸各地过来的支撑者。

  产业生态

  硅谷有着非常完善的从头到尾的产业生态来支撑清洁技术。学校、国家实验室等都是技术的策源地,提出了很多先进的技术和理念;同时还有各类型的孵化器,其中包含了清洁技术的孵化器、加速器,可以为企业提供全部的融资顾问、法律顾问、商业模式顾问,还有专注于清洁技术的风投。

  智库

  如GTM非常知名的清洁能源智库、落基山研究所,以及咨询企业,它们可以提供很多市场研究、战略建议,同时也为风险投资和产业资本寻找好的项目。

  改变世界的雄心

  清洁技术的创业融资相对于TMT来说更难,同时清洁技术的行业在硅谷相对于ICT、IT都比较小众,这就需要它能够耐得住寂寞,有远大的理想。硅谷最不缺的就是拥有改变世界雄心的人,正如乔布斯请百事可乐的CEO加盟他时所说的:“你是想卖一辈子的糖水,还是想跟我一起改变世界?”。

  清洁技术创新期待3.0时代

  1.0时代2005年,引爆点是欧美各国都推出了自己的清洁能源政策,引爆了一轮清洁能源的创业大潮。

  2.0时代2009年,美国提出产业复兴计划,设立了DOE的清洁技术项目的专项融资,扶持了一大批企业。因此崛起的有SolarCity和特斯拉等,也有很多企业从此没落。

  2.0-3.0  的过渡时代目前清洁技术早期项目融资比较冷清,可以看做是处于2.0和3.0之间的过渡时代。据曹神预测,在2017年,清洁技术早期项目的融资将迎来一波春天,这一次的引爆点并不在于政策,而是清洁技术本身。通过这些年的投资,以风和光为代表的可再生能源将在大部分发达国家实现平价上网,那时候立足于风和光的储能电动汽车的应用及集成项目,将会获得大量的融资。

  清洁技术3.0时代将在2017年到来,2020年左右实现技术的商用化和落地,2017年到2020年将有大量独角兽出现。

  中国清洁技术投资现状

  中国的清洁技术市场的利用空间远大于硅谷,但中国目前还没有本土的清洁技术初创企业获得有影响力的风险投资,很重要的原因是中国缺乏对清洁技术真正感兴趣的  LP,或者说缺少对于清洁技术和中长期投资有耐心的投资者。同时,创业者们也要转变思路,重新认识清洁技术未来的风口在哪里。在1.0和2.0时代,清洁技术的风口是有新的光伏电池技术可以替代硅基电池,投资原始性的清洁技术,但是在3.0的时代,应当落实应用。真正从清洁技术的基础逻辑考虑,风和光的全面利用会给能源行业的价值关键带来怎样的变化?答案就是——能源互联网。能源产业真正的价值链龙头还是消费者,因此以消费者为核心的能源价值观将会带来更多的投资机会。例如目前很受关注的微网应用,就是因为微网是真正由消费者所主导的能源生产、配送、消费模式。所以微网、电动汽车的智慧管理、需求者响应、智能家具等,都会是清洁技术的新风口。很多国外的清洁技术在进入到中国之后多多少少都会出现水土不服的情况,反观中国本身,有许多优质项目因为没有得到良好的运作而错失了机会,因此国内的创业者们也不能迷信外来的和尚。他山之石,可以攻玉,学习国外清洁能源领域的经验,也是为了让国内市场更加理性地成长和发展。

  以下为EI君为大家精选出的本期EITalk中能友们与曹神的精彩问答,快来看看吧!

  Q&A

  美国的创投资金看得懂中国的创新清洁能源技术企业的接地气玩法吗?

  曹寅:两国的投资者对两国的清洁技术很多时候并不特别理解。比如,美国很多机构投资者对中国光伏的利用环境并不太了解,中国是政策环境还是商业环境都和美国西海岸这边差了太多。所以,我个人认为中国清洁技术的早期项目投资,必然还需要中国的投资者先确定投,再让美国的机构投资者来跟投。分布式与大型地面电站的未来,中国与美国会有怎样的差异?

  曹寅:为什么美国可再生能源项目的融资成本相对比较低,因为美国有一个比较好的增性担保融资的生态,保险企业、评级企业、担保企业等对于可再生能源的覆盖和介入会对可再生能源融资成本降低起非常重要的作用。电站开发有两个极端,一个极端是中国,绝大部分是荒漠电站;另一个极端是德国,大部分电站都是屋顶电站,或者小型的商用地面电站;美国在中间,既有在亚利桑那大型的地面电站,也有在加州、俄勒岗的屋顶电站,发展比较健全。未来中国也会向美国靠拢。中美清洁技术投资环境不一样,创业能力和水平也不一样,现在市场上翻来翻去能源类的创业企业好苗子屈指可数,整个体系还是很封闭,2017会有爆发吗?爆发的动力来自哪里?

  曹寅:2017年清洁技术早期项目融资爆发不是在中国,而是在硅谷。

  现在的确有一些完全以可再生能源为主的生态圈已经出现了,比如专门去为可再生能源项目提供融资管理的创业企业,专门为可再生能源电站提供信息管理以及多点的物联网集成的创业企业,专门为可再生能源电站提供规划设计的系统企业。

  2020年,美国的很多地区都会实现可再生能源的平价上网,一个新的生态的出现会带动整个价值面的初创企业的诞生,所以提前三年即2017年,会有立足于未来新生态的一系列外围生态的初创企业陆续出现,从设计、施工、材料、财务融资、市场营销、后期管理到电动汽车储能。

  目前清洁技术好的项目非常少,首先是因为中国的原生技术非常少,屈指可数的几个比较好的学校,它的产业和技术从实验室到提出到初创项目再到商业落地,衔接远远不如硅谷,更不要说像以色列这种创业大国。其次中国能源作为一个强管制行业,创业非常不易,涉及到与政府、电网、银行、以及一些强势且契约精神比较差的业主打交道,任何一方对于清洁技术初创企业来说都不容易。

  但还是得话分两头说。积极的一面有三个方面,第一是能源行业的体制在变,电力、油气体制的开放都在落实中。第二是清洁技术本身,风和光等可再生能源的经济性正在凸显,这就是完全立足于可再生能源的生态的苗头。第三是中国对于初创项目的扶持力度也在加强,对于环境的关注程度也在加强。

  现在正是布局的好时候,可以尝试构建像硅谷一样的围绕清洁技术的投资生态圈,比如做清洁技术的智库,做像Powerhouse这样专门为清洁技术提供加速器、孵化器的产业,既是一门有价值的生意,也是一份很好的事业。

 

 
 
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